농어촌 거주자(중장년/노년), 귀농어촌자 및 예정자, 도시 중장년 퇴직자, 일반인 투자처 물색자로서 비교적 안정적인 형태인 자기자본 1~5억원의 범위에서 투자한 태양광발전사업의 일정한 수익에 관한 수지분석 입니다. 참고 자료입니다.
▶수십 MW급의 중대용량 태양광발전사업의 시행 및 시공을 전남지역에서 신규로 들어갈 예정이니, 1~5억원의 투자자가 아닌 수십억원에서 수백억원의 투자자 분들은 별도 상담 요청바랍니다.
제가 2006년도부터 태양광발전사업의 일을 종사하여 오면서 과정을 볼 적에 돈 버는 사업은 결코 아닙니다. 그저 햇빛을 받아서 일정하게 발전을 하여서 매달 수익이 꼬박 꼬박 통장에 입금이 되는 즉 연금식으로 보면 무난합니다(장기계약 체결 시)
하도 은행 금리가 낮다 보니 1~3억원의 돈을 종자돈 형태로 지니고 있으면서 말 그대로 마탕한 투자처가 없다는 게 현실의 한계입니다
아시는 분들은 태양광발전사업에 참여를 하고 있으며 현재 2015년 02월을 기점으로 공급인증서(REC)의 가격이 하한선이라고 할 수가 있는 단계까지 하락을 하였고, 유가변동으로 계통한계가격(SMP)도 등락을 하고 있습니다.
그리고 태양광발전사업이 과거에 비하여 더 많은 수익이 되지는 못하는 현실이지만 그만큼 시공비용이 하락을 하여서 투자금 대비 회수 즉 환수기간이 짧아져서 수익은 비슷하게 유지되고 있습니다.
주식투자의 매매에서 격언으로 "무릎에 사서 어깨에서 팔으라."라고 합니다. 현재는 RPS(Renewable Portfolio Stendard, 신재생에너지 의무 할당제)의 태양광발전사업이 현재 REC 및 SMP의 가격이 어깨의 가격에서 무릎의 가격으로 내려와 있는 상태이기 때문에 더 하락은 즉 급격한 하락은 지연이 될 거라고 예상하여서 오히려 좀 편안한 맘으로 참여를 하여도 되지 아니하나 조심스럽게 예측을 하고 있습니다.
유가의 하락의 영향이 SMP의 가격 하락에 영향은 있으나 석유(화석)로 발전하는 부분이 우리나라 발전소 연료 중 약4~5%정도의 비중을 차지하여서 즉 적은 영향이라서 유가가 어느 정도 시일이 지나면 상승곡면에 이를 것이라고 예상은 해 봅니다.
대용량 발전사들의 신규 진입도 SMP가격 하락으로 할 수가 없는 상태이며 원자력 발전소 신규건설도 해당지역의 민원으로 건설이 쉽지도 아니하는 측면도 고려해 볼만합니다.
※ 태양광발전사업의 일인 '신재생에너지 공급의무화 제도, RPS'는 변수가 있는 사업입니다.
수익율이 변동이 있고요. 단, 국가에서 사준다는 것과 햇빛이 있는 한 발전이 되니 수익이 일정하게 나오니 속된 말로 '쫄당' 망하는 일은 없다는 것입니다.
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1. 기준은 100KW발전소임 : 한달 발전량을 하게 되면 거기에 가중치(0.7~1.2)를 부여 즉 곱하여서 한달 발전량(KW)으로 하여서 공급인증서(REC)를 발행하여 그 해당된 가격(원/KW)에 곱하여 돈을 받습니다.
장기계약(12년)은 매년 04월과 10월에 에너지관리공단 신재생에너지센터에서 업무를 관장하여 합니다
장기계약(12년)이 되지 못할 시에는 매달 '현물시장'을 운영하는 전력거래소에서 경매 방식으로 매매를 합니다
공급인증서 발행 후 인증서 유효기간은 03년입니다 이 기간 안에 현물시장에 매매를 하거나 장기계약을 해야 합니다.
[수익 예상]
▣ 예) 공급인증서 계산식 : 100KW/h 발전소 보유 × 3.9시간/일일 년간평균(전남 해남 및 목포지역 기준, 고정가변형)×30일/월 = 11,700KW/월간 생산량임.
11,700KW에 가중치를 곱하여서 최종 한달 간 발전량으로 합니다. 예) 11,700KW × 가중치 1.2 = 14,040KW/월간
여기에 공급인증서 가격을 곱합니다.
▶대략 2015년도 04월에 시행한 판매사업자선정(장기계약) 공급인증서 A그룹과 B그룹의 평균 가격이 72원/KW 형성이 되었습니다.
▶현물시장은 평균 가격이 대략 90원/KW형성이 되어 있기에 아래와 같이 '현물시장' 기준으로 하였습니다. '장기계약'으로 계산 적용도 함께 하였습니다.
[현물시장 가격 기준]
㉠ 11,700KW × 가중치 1.2 = 14,040KW/월간 × 90원/KW(공급인증서 가격) = ㉠1,263,600원/월간
㉡ 가중치가 1.0일 경우는 수익은 11,700KW × 90원/KW(공급인증서 가격) = ㉡1,053,000원/월간
※가중치 1.0과 1.2의 수익 차액은 월간 약 20만 원가량으로 가중치 1.2가 더 받습니다.
[장기계약 가격 기준]
㉮ 11,700KW × 가중치 1.2 = 14,040KW/월간 × 72원/KW(공급인증서 가격) = ㉠1,010,880원/월간
㉯ 가중치가 1.0일 경우는 수익은 11,700KW × 72원/KW(공급인증서 가격) = ㉡842,400원/월간
※가중치 1.0과 1.2의 수익 차액은 월간 약 17만 원가량으로 가중치 1.2가 더 받습니다.
2. 한전으로부터 계통한계가격(SMP, 원/KW)을 받는 방식이 있습니다.
예) 계통한계가격(SMP) 계산식 : 100KW/h 발전소 보유 × 3.9시간/일일 년간평균(전남 해남 및 목포지역 기준, 고정가변형)×30일/월 = 11,700KW/월간 생산량임. SMP에는 가중치가 미적용 됩니다.
▶SMP가격이 2015년도 01월~05월의 가격을 대략 100원/KW 증감의 변수입니다.
▶SMP의 가격은 공급인증서처럼 장기계약이나 현물시장에서 매매 행위가 아닌 한전 측과 계약을 하게 되면 계속적으로 한 달 발전량에 대한 것 만큼에 SMP가격을 곱하여서 현금으로 통장에 입금이 됩니다. 발전소가 존재하여 발전량을 생산하는 한입니다.
㉢ 11,700KW × 가중치 미적용 = 11,700KW/월간 × 100원/KW(계통한계가격, SMP) = ㉢1,170,000원/월간
3. 한달 간 총 수익입니다.
[현물시장 기준]
● ㉠+㉢ = 2,433,600원 (가중치 1.2)
● ㉡+㉢ = 2,223,000원 (가중치 1.0)
차액은 약 21만원이 됩니다.
[장기계약 기준]
● ㉮+ⓒ = 2,180,880원 (가중치 1.2)
● ㉯+ⓒ = 2,012,400원 (가중치 1.0)
차액은 약 17만원이 됩니다
3-1. ※ REC와 SMP의 가격이 ±10원/KW하면 대략 각각 월간 10만원 초반대의 등락이 발생합니다
더 많이 내려 가지 아니하고 현상의 유지에서 등락을 조금씩 한다고 하면 한달에 약 10~20만원의 범위에서 수익이 오르락 내리락 할 겁니다.
[투자예상 액]
4. 태양광발전소 공사비용은 대략 100KW급으로 1억8천만 원 내외(한전계통연계 접속비 및 기타 등이며 단, 땅 값을 제외한 모든 비용일체임)
5. 땅의 소요면적은 대략 500평 소요 × 50,000~60,000원/평당 = 2천5백만원~3천만원 소요됨.
▶총 비용은 위의 4번과 합하면 2.1억원 소요가 됨.
6. 4번의 공사비용의 1.8억원 중에서 대출을 0.9억원 내게 되면 자기자본의 투입액이 0.9억원이 됨
땅값을 3천만원 잡으면
▶자기자본의 투입액은 대략 1.2억원이 소요가 됩니다.
7. 대출을 하여서 하시길 권장합니다. 자기자본이 2.5억원이 있으시면 300KW급 1개소하시면 됩니다
차후에 대출금을 갚으면 수익이 2배로 상승합니다. 그리고 대출을 끼고 300KW급 1개소 하여도 대원금 및 이자 등의 지출 비용을 제외하고도 100KW급 1개소에 현금 100%투입한 것과 같은 수익이 발생이 되기 때문입니다.
8. 대출을 할 시에 수익율 계산
당사에서 전남 해남지역에 한 단지 안에100KW 태양광발전소 15개소를 금번 1월달에 매도를 하면서 신규 태양광발전사업을 하시려고 하시는 분들에게 보낸 아래의 내용입니다. 참고하시길 바랍니다.
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[수지분석 참고용] 아래의 부분은 2014년도 말 기준의 수지분석입니다
정확한 것은 위의 1, 2, 3변을 보시고 대입을 다시 하여야 합니다.
수정을 하지 아니하고 그냥 두었습니다.
※자세한 것은 아래의 이메일이나 전화로 사업계획서 요청 바랍니다.
(sjj9191@hanmail.net 서정진 전무 010-3678-4344)
박 00씨 연일 수고가 많습니다 사업제안서를 송부합니다.
전남 해남군 00면 00리 산00-0의 지목 임야에 대한 보충 설명을 하겠습니다.
1. 사업제안서 13번 예상 도면-배치도에 배치 번호가 1~16번까지 있습니다.
박00씨 분들은 제9번(산00-00), 10번(산00-00), 11번(산00-00), 12번(산00-00)으로 4개소 매수를 하시기 바랍니다.
2. 사업제안서의 12번 예상 도면-분할도를 근거로 9번은 1,670㎡(505평) × 4만원/평 = ①땅값 20,200,000원 입니다
발전소 용량 : 97.6KW
3. 시공비용(한전계통연계 및 민원처리 기타 모든 비용 포함) 2.2억원 입니다, 22번 공사비 역서 참고(부가세 별도임)
4. 시공비용 2.2억원 중에서 대출금액 1.0억원(대출기간 12년)(45.5%), ②자기자본 투입액 1.2억원(54.5%), ※사업제안서 23번 경제성 분석 참고요
5. 자기자본 보유액 ①+②= 1.4억원 이내 입니다.
※ 단, 최대 대출금액 1.4억원 이내이며 대출금액을 증액하면 그만큼 자기자본 준비액이 줄어 들고 대신 1천만원 정도 대출을 더 증액하면 대략 월간 10만원 이내로 수익이 줄어 들겁니다(원금 및 이자비용 추가지출).
6. 월간 수익율(금액 예상) 가중치는 1.0으로 해서 적용을 합니다.
▶공급인증서(REC) 가격 계산식
① 98KW×3.9시간(일일 발전시간 평균 : 고정가변형 기준)×30일 = 11,466KW × 가중치 1.0 = 11,700KW×90원/KW(공급인증서(REC)2014년도 평균 가격)=1,031,940원
▶계통한계(SMP) 가격 계산식
② 98KW×3.9시간(일일 발전시간 평균 : 고정가변형 기준)×30일 = 11,466KW × 가중치 미적용 =11,700KW×140원/KW(계통한계(SMP)2014년도 평균 가격)=1,605,240원
7. 한달 간 예상 총수익 : ①+② = ⓐ 2,637,180원/월간 단 REC, SMP, 발전량에 따라서 증감이 있습니다.
8. 월간 예상 지출액 12년간(장기계약 기간임)/월간 (사업제안서 23번 경제성 분석 참고요)
①대출금액 : 100,000,000원(대출기간 12년) ÷ 144개월(12년×12개월/년) ≒ 695,000원/월간
②이자비용 총 지출 : 28,000,000(년4%대, 12년간)) ÷ 144개월(12년×12개월/년) ≒ 200,000원/월간
③유지보수비용(안전관리 대행비 8만원 가량 월간 지출 포함) 총 지출 : 21,000,000원(7번의 월간매출액의 0.8% 지출, 12년간) ÷ 144개월(12년×12개월/년) ≒ 150,000원/월간
④보험료 총 지출 : 12,800,000원 ÷ 144개월(12년×12개월/년) ≒ 90,000원/월간 × 12개월 =1,080,000원/년간 ◉보험가입은 선택사항이며 의무가입 사항은 아닙니다.
⑤모듈, 기타 효율감소 : 3,000,000원 (한달 간 발전량의 0.5~0.8%감소) ÷ 144개월(12년×12개월/년) ≒ 20,000원/월간
⑥예비비 : 80,000원/월간
▶③+④+⑤+⑥ 소계 지출액 = 340,000원
▣ 지출 월간 총계 : ⓑ1,235,000원
9. 한달 예상 수익(가중치 1.0) : 7번의 ⓐ2,637,180원/월간(수익) - 8번의 ⓑ1,235,000원(월간 지출) =
1,402,180원/월간 예상함. 가중치가 1.2일 경우는 약20만원 정도 상승합니다.
※ REC와 SMP의 가격이 ±10원/KW하면 대략 각각 월간 10만원 초반대의 등락이 발생합니다
더 많이 내려 가지 아니하고 현상의 유지에서 등락을 조금씩 한다고 하면 한달에 약 10~20만원의 범위에서 수익이 오르락 내리락 할 겁니다.
10. 계약 시에 자금집행 일정은 사업제안서 27번을 참고 하시길 바랍니다.
토지비용은 법무사를 통하여 분할 및 등기를 하는 일정에 맞게 지불하면 됩니다
※ 자세한 것은 당사에 방문 시, 설명회 할 적에 참고 하시기 바랍니다.
11. 사업 예정 공정표는 사업제안서 26번 참고 하시고 예정공정표보다, 조금 아래와 같이 연장이 될 수가 있습니다.
※대략 2월초까지 계약 완료 ⇒ 2월 중 부지 분할 및 설계 기타 완료 ⇒3월 중에 인허가(개발행위 포함)완료 및 토목 시작 ⇒ 4월 중 구조물 공사, 모듈 설치, 전기공사, 기타 ⇒ 5월 중순(하순) 계통연계 및 사용전 검사 및 사업개시 완료